Suite à la mort tragique de leur fille, les Baxter partent à Venise afin de changer d’air. John Baxter, architecte, est embauché par un mystérieux prêtre pour rénover une église. Un jour, alors que les amoureux se baladent, deux sœurs les accostent et l’une d’entre elles, voyante, leur apprend que leur enfant est toujours vivant…

Une fois que l’on a commencé à regarder, on est pris au piège de cette ville labyrinthique qui n’avait jamais été aussi étrangement filmée, ville dérangeante où chaque rue débouche sur un cauchemar. Nicolas Roeg, le maître du montage syncopé et du récit déstructuré, inspiré par le giallo italien construit son film comme un kaléidoscope de visions envoûtantes.